Bitcoin được giao dịch ở mức 81,119 USD vào sáng thứ Hai, phục hồi từ mức thấp trong ngày là 79,496 USD sau khi tiền điện tử này nhanh chóng giảm xuống dưới mức tâm lý nặng $80K USD vào cuối tuần qua.Mức tăng 1.3% hàng ngày phản ánh sự phục hồi thận trọng khi những người tham gia thị trường tạm dừng hoạt động mua hàng của doanh nghiệp và chuẩn bị cho quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tuần.Việc giảm xuống còn 79,496.8 USD đánh dấu mức thấp nhất kể từ đầu tháng 10 và kiểm tra giới hạn dưới của phạm vi giao dịch từ 80,000 USD đến $87K USD vốn có nhiều biến động trong hai tuần qua.
Sự thoái lui bắt nguồn từ Strategy, công ty kho bạc Bitcoin niêm yết, đã thông báo tạm dừng chương trình tích lũy hàng tuần từ ngày 19 tháng 10 đến ngày 25 tháng 10. Trong khoảng thời gian bảy ngày đó, Strategy đã hạn chế mua thêm bất kỳ BTC nào, phá vỡ chuỗi 30 lần mua hàng tuần liên tiếp đã đẩy tổng số tiền nắm giữ của công ty lên 848,517 xu.848,517 BTC đó đã được mua với chi phí trung bình là 75,446 USD mỗi đồng, tương đương khoảng 64.02 tỷ USD tổng vốn được triển khai trong nỗ lực tích lũy.
Việc tạm dừng trùng hợp với việc định giá lại các tài sản rủi ro rộng rãi hơn khi chỉ số đồng đô la mạnh lên trước cuộc họp của Fed vào thứ Tư.Mặc dù Strategy không tiết lộ lý do dẫn đến khoảng cách mua hàng kéo dài một tuần, nhưng các nhà quan sát thị trường lưu ý rằng bảng cân đối kế toán của công ty cũng phân bổ 204.9 triệu USD cho chương trình mua lại thứ cấp bao gồm 2,068,459 cổ phiếu ưu đãi STRC trong cùng kỳ.Việc luân chuyển vốn này từ tích lũy BTC trực tiếp sang mua lại vốn cổ phần báo hiệu một sự thay đổi chiến thuật hơn là một lối thoát chiến lược.
Việc Bitcoin giảm xuống dưới $80K USD đã thu hút sự chú ý từ những người nắm giữ ngắn hạn, những người đã tích lũy các vị thế trong khoảng từ 80,000 USD đến $87K USD trong hai tuần trước.Dữ liệu trên chuỗi cho thấy giới hạn thực tế đối với tiền được di chuyển trong khoảng thời gian một ngày đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9, cho thấy rằng các nhà giao dịch mua ở mức đó đã bắt đầu nhận ra khoản lỗ trên giấy tờ.Khoảng thời gian 44 tuần mà Bitcoin được giao dịch dưới mức trung bình động 50 tuần chỉ mới kết thúc gần đây và đợt giảm giá ngắn hạn dưới 80,000 USD đã thử thách quyết tâm của những người mua gần đây.
Bối cảnh vĩ mô vẫn hỗ trợ bất chấp quyết định sắp tới của Fed.Mức nợ của Mỹ tiếp tục tăng với tốc độ củng cố câu chuyện về nguồn cung cố định của Bitcoin, với lịch phát hành mới nhất của Bộ Tài chính bổ sung hơn 200 tỷ USD chứng khoán mới trong hai tuần đầu tiên của tháng 10.Thâm hụt tài chính dai dẳng, cùng với chi tiêu được hưởng tăng cao, tạo ra áp lực lạm phát cơ cấu mà nhiều nhà đầu tư coi là cơn gió thuận lợi cho các tài sản vốn cứng có lịch trình sản xuất bị giới hạn.
Các tổ chức tài chính truyền thống cũng bắt đầu phân bổ có ý nghĩa hơn cho loại tài sản này.Hồ sơ 13F mới nhất của Ark Invest tiết lộ việc mua cổ phiếu Circle trị giá 5.2 triệu USD cùng với việc giảm 15.9 triệu USD nắm giữ BTC ETF, một động thái phản ánh sự chuyển hướng của công ty từ tiếp xúc với chỉ số thụ động sang quản lý tích cực hơn hệ sinh thái vốn cổ phần blockchain cơ bản.Người đứng đầu bộ phận tình báo thị trường của Galaxy, Alex Thorn, đã mô tả giai đoạn hiện tại là một chu kỳ tích lũy hơn là giai đoạn phân phối.
Dữ liệu thị trường quyền chọn cho thấy sự tập trung đáng kể của lãi suất mở xung quanh các cuộc đình công 78,000 đô la và 87,000 đô la khi hết hạn vào ngày 31 tháng 10, chiếm khoảng 35% tổng lãi suất mở bằng Bitcoin trên khắp các địa điểm chính.Sự tập trung 35% đó làm nổi bật sự chú ý của thị trường tập trung vào cụm lệnh mua 87,000 đô la và hỗ trợ bán 78,000 đô la, với phép tính mức đau tối đa đặt giá cân bằng gần 78,000 đô la.
Thiết lập kỹ thuật tiếp tục có lợi cho phe bò bất chấp đợt giảm giá cuối tuần.Bitcoin đã giữ trên mức trung bình động 200 ngày trong ba tuần qua và mức phục hồi hôm thứ Hai lên 81,119 USD thể hiện mức tăng 12% so với mức thấp trong tháng 10.Chỉ số sức mạnh tương đối trên biểu đồ hàng ngày ở mức 52, cho thấy động lượng vẫn ở mức trung tính thay vì bán quá mức, điều này hỗ trợ cho câu chuyện rằng đợt giảm giá là sự củng cố chứ không phải là sự đảo chiều.
Phân tích hồ sơ khối lượng cho thấy mức 75,446 USD đã trở thành một khu vực tích lũy đáng kể, trùng với cơ sở chi phí trung bình của Chiến lược.2,068,459 cổ phiếu STRC được mua lại thứ cấp trong thời gian tạm dừng chiếm khoảng 3.4% số cổ phiếu ưu đãi đang lưu hành của công ty, một cam kết có ý nghĩa thể hiện sự tin tưởng của công ty vào việc định giá vốn chủ sở hữu của chính mình ở mức hiện tại.
Triển vọng pháp lý cũng ảnh hưởng đến hành động giá hiện tại.Quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử của Liên minh Châu Âu tiếp tục triển khai theo từng giai đoạn cho đến năm 2026 và trong khi khuôn khổ này đưa ra chi phí tuân thủ, nó cũng cung cấp một cấu trúc pháp lý rõ ràng hơn mà các nhà đầu tư tổ chức coi là điều kiện tiên quyết để phân bổ có ý nghĩa.Quyết định đang chờ xử lý của SEC về các ứng dụng Ethereum ETF tại chỗ sẽ bổ sung thêm một lớp rủi ro sự kiện khác cho hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn, với tâm lý thị trường dao động giữa sự lạc quan thận trọng và sự hoài nghi về quy định.
Nhìn về phía trước, sự hội tụ của quyết định của Fed, quyền chọn vào ngày 31 tháng 10 hết hạn với 35% lãi suất mở được đặt cược và khoản mua lại STRC trị giá 204.9 triệu đô la tạo ra một thiết lập có tính thuyết phục cao về sự biến động.Hành động giá của Bitcoin trên 81,119 USD duy trì cấu trúc tăng giá được thiết lập vào cuối tháng 9, nhưng việc phá vỡ liên tục dưới mức trung bình động 50 ngày và mức thấp trong ngày là 79,496 USD sẽ báo hiệu rằng giai đoạn hợp nhất đang kéo dài sâu hơn.Số lượng nắm giữ 848,517 BTC vẫn là mức sàn cấu trúc, nhưng việc tạm dừng tích lũy đã nhắc nhở thị trường rằng động lực phụ thuộc vào nhu cầu liên tục.
Nhìn chung, đợt giảm giá ngắn hạn của Bitcoin xuống dưới $80K USD, sau đó phục hồi lên 81,119 USD phản ánh sự hợp nhất lành mạnh trong phạm vi rộng hơn từ 80,000 USD đến $87K USD.848,517 BTC do Strategy nắm giữ ở mức trung bình là 75,446 USD, kết hợp với khoản mua lại STRC trị giá 204.9 triệu USD và quyết định sắp tới của Fed, tạo ra sự hợp lưu có lợi cho sự ổn định hơn là nhược điểm tiếp theo.Các mức quan trọng cần theo dõi vẫn là 79,496 USD ở mức giảm và $87K USD ở mức tăng, với khoảng thời gian dưới mức trung bình động 44 tuần hiện đã chắc chắn trong gương chiếu hậu. Các thành viên thị trường cũng đang sát hóp các biên bản cuộc họp FOMC sắp tới để tìm kiếm thêm gợi ý hướng đi, vì bất kỳ ngôn ngữ hal cánh nào cũng có thể ảnh hưởng thêm đến xu hướng ngắn hạn của Bitcoin.
Phân tích thị trường
Bitcoin phục hồi lên $81,119 sau khi giảm xuống $79,496 vào cuối tuần, duy trì ở trên phạm vi $80,000-$87,000. Strategy tạm dừng mua hàng trong tuần từ 19-25 tháng 10, nhưng vẫn nắm giữ 848,517 BTC với mức trung bình $75,446 (tổng $64.02B), và chi $204.9M mua lại 2,068,459 cổ phiếu STRC. Quyết định Fed đang tới.