Hợp tương lai Nasdaq đã tăng 0.7% vào thứ Hai cùng với những tăng đáng chú ý của hợp tương lai S&P 500 và Dow. Chỉ số tổ hợp Nasdaq đã tăng 0.4% tuần trước và S&P 500 thêm 0.2%, trong khi Dow ghi nhận tuần giảm thứ ba liên tiếp.
Châu Á cung cấp đà ban đầu. Kospi Hàn Quốc tăng khoảng 1.8% khi Samsung Electronics và SK Hynix tăng trên nhu cầu bộ nhớ AI mới, trong khi Đài Loan cũng tăng với sự hỗ trợ từ TSMC.
Trọng lượng đối trọng khó chịu là thị trường trái phiếu. Suất sinh lời trái phiếu chính phủ 10 năm chuẩn đang giữ gần mức 5% sau khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất tuần trước, với các nhà giao dịch xem xét thêm tăng vào tháng Mười và tháng Mười hai.
Nhân dân tệ của Trung Quốc đã mạnh lên vượt qua 6.70 mỗi đô la, đạt mức cao nhất trong hơn ba năm. PBOC đã trở nên ít kháng cự với sự tăng giá trước cuộc gặp giữa Donald Trump và Xi Jinping vào thứ Năm.
Dầu Brent đã giảm khoảng 2% hướng tới 102 đô la mỗi thùng khi xuất khẩu của Saudi phục hồi và một số giao thông tàu thuyền qua eo biển Hormuz tiếp tục. Vàng cũng mềm xuống khi suất trái phiếu tăng. Bitcoin vững hơn quanh $81,600.
Thứ Tư mang đến PMI sản xuất và dịch vụ Mỹ sơ bộ cho tháng Chín. Thứ Năm là phiên bận rộn nhất trong tuần : Trump và Xi gặp nhau, trong khi yêu cầu thất nghiệp và bán nhà mới của Mỹ cung cấp các số liệu mới.
Thứ Sáu cung cấp đơn đặt hàng hàng bền tháng Tám và khảo sát tâm lý tiêu dùng cuối cùng của Đại học Michigan. Tâm lý sơ bộ giảm 7.5% xuống 47.8 : mức thấp thứ hai trong lịch sử : trong khi kỳ vọng lạm phát một năm tăng lên 4.6%.
Thị trường châu Á tiếp tục thể hiện sức mạnh đáng chú ý trong lĩnh vực bán dẫn. Các công ty như Samsung, SK Hynix và TSMC đang hưởng lợi từ nhu cầu AI bộ nhớ ngày càng tăng, đặc biệt là từ các trung tâm dữ liệu và các mô hình ngôn ngữ lớn. Đây là xu hướng có thể tiếp tục trong nhiều quý tới.
Tuy nhiên, thị trường trái phiếu đang phát đi cảnh báo quan trọng. Suất sinh lời 10 năm ở mức 5% cho thấy các nhà đầu tư yêu cầu bồi thường cao hơn cho việc nắm giữ nợ chính phủ. Điều này có thể tạo áp lực lên các công ty công nghệ vốn dựa vào tiền vay rẻ để tài trợ cho tăng trưởng.
Cuộc gặp Trump-Xi được kỳ vọng sẽ ảnh hưởng lớn đến thị trường toàn cầu. Các nhà phân tích cho rằng một kết quả tích cực có thể thúc đẩy thêm tăng giá, trong khi một cuộc đối thoại không mang lại kết quả có thể kích hoạt bán tháo. Các vấn đề thương mại, công nghệ và địa chính trị đều sẽ nằm trên bàn.
Về mặt kỹ thuật, Nasdaq đang giao dịch trong một mô hình hội tướng. Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao mức hỗ trợ 21,500 và kháng cự 22,400. Một phá vỡ trên kháng cự có thể mở đường cho một đợt tăng mới, trong khi một thủng hỗ trợ có thể dẫn đến điều chỉnh sâu hơn.
Cuối cùng, các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho biến động cao trong tuần này. Với nhiều sự kiện kinh tế quan trọng và cuộc gắp lãnh đạo cấp cao, thị trường có thể chứng kiến những chuyển động mạnh mẽ. Quản lý rủi ro và kích thước vị thế phù hợp sẽ là chìa khóa để điều hướng tuần này.
Các nhà đầu tư cũng nên theo dõi diễn biến của dô la Mỹ trong bối cảnh tăng giá của nhiều đồng tiền chính. Sự mạnh lên của nhân dân tệ và sự phục hồi của các thị trường châu Á có thể tạo ra hiệu ứng domino trên toàn cầu, đặc biệt là đối với các thị trường mới nổi.
Trading Insight
Hợp tương lai Nasdaq có triển vọng tăng giá trên mức 21,800, với mục tiêu 22,200-22,400. Một đóng cửa hàng ngày dưới 21,500 sẽ vô hiệu hóa giả thuyết phục hồi. Rủi ro chính tuần này bao gồm dữ liệu PMI theo hướng hawkish và kết quả cuộc gặp Trump-Xi thất vọng.